本次中行可转债网上向社会公众发行的最终数量为7,227,505,000元（7,227,505手），占发行总额的92.66%，网上中标率为0.06376974%。中银转债（113057）【对应标的股票：中国银河（601881）】将于2022年3月24日接受认购。中标付款日期为：2022年3月28日。信用等级为AAA。可以订阅。单次签约收入约为195元。可转债具体信息（2022年3月25日交割信息）如下：

分析：标的股票估值较高，预计2021年全年净利润同比增长42.87%。公司处于行业中间，资本关注度较低，投资价值一般。中国银河的主营业务是提供经纪、销售与交易、投资银行及投资管理等综合证券服务。也是国内分支机构最多的证券公司。公司最新市值为1031亿元。转股期限为自发行完成日起6个月后的第一个交易日至可转债到期日，即2022年9月30日至2028年3月23日。

1、中银转债价格预测

本次可转债计划发行78亿元。与上月发行规模相比有所扩大。还是值得订阅的。我们现在就为大家分析一下这款可转债。一些幸运的人赢得了双黄蛋，更幸运的新人赢得了三蛋黄蛋。中国银河控股股东银河金控及中国银河董事、监事、高级管理人员承诺不参与可转债认购或委托其他主体参与认购。

2、中银转债价格

我预计中行转债上市首日价格将在114.81元至132.07元之间。可比目标，考虑到中国银行可转债的债务保底程度一般，评级和规模吸引力中等，我们预计上市首日转股溢价率在114.81元至132.07元之间。约25%，对应挂牌价在114.81~132.07元区间。当前pe=11.23，当前分位数点为0.8%，pb=1.25，当前分位数点为13.18%，处于第三象限，同样被低估。这里需要分析基本面情况来判断是真低还是低。假低。

3、中银转债价值投资在哪看

初始转股价格为10.24元/股。 3月22日标的股票中国银河收盘价为10.10元。对应的换股平价价格为98.63元，平价溢价率为1.39%。 2017年，公司获得证券公司分类评价A级AA级评级。公司连续十年获得A级评级，在中国资本市场具有较高的知名度和美誉度。因此，持股量较大的并未参与配股，配股比例仅为7.34%。这个比例实在是太低了。此外，中行转债并未线下申购新股，剩下92.66%的新股通过网上申购。

中国银河（）公告称，根据上交所提供的网上优先配售数据，最终向公司原A股股东优先配售的中国银行转债为572,495,000元（572,495手），占比约7.34占总发行量的%。预估挂牌价：前十大持有者合计持仓2.69%，占比很小。除了规模大，中奖的还有不少散户。明天开盘将会有较大的抛售压力。开盘价给予25%-30%的行业溢价。在86.33*（1+25%）86.33*（1+30%），即108-112元之间。

本文地址： http://www.phoenixos.cn/finance/100559.html

郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。