中石化期权损失计算公式，中石化期货实时行情

以石油为例。 20世纪70年代以来，国际原油市场价格剧烈波动。对于我国这样的原油进口大国来说，套期保值是非常有必要的。我国部分国有企业也已获准开展套期保值业务，并被禁止开展。参与其他金融衍生品的投机交易。正是在这样的背景下，为了减少原油价格波动对经营和业绩的影响，国家批准一些大型国有石油公司对石油进行套期保值。消息称，中石化在70美元附近买入7000万桶，资产价值约50亿美元。

但2018年却出现了46.5亿元的亏损。据业内人士透露，联合石化的期货亏损可能接近百亿元。今年6月，东航与多个交易对手签署了55份套期保值期权合同。在一定价格范围内，东航同时买入看涨期权并卖出看跌期权。尽管母公司中国航油明知公司巨额亏损，仍向投资者出售了中国航油新加坡15%的股份，并用所得的1.08亿美元资金补仓。

1、中石化期货靠谱吗

2018年，油价暴跌导致国内航空公司原油期权遭受巨额损失。国航亏损31亿，东航亏损64亿。长期以来，国内航空公司回避衍生品，甚至做套期保值。为了保值我不敢这么做。朝阳公司作为中国石化集团资本金融与支持板块改革试点单位，采用市场化、专业化的管理机制，将公司原材料、产成品价格波动风险转化为可交易风险定价产品，帮助企业化解价格异常。波动性大的市场震荡和存货减值风险，抢占定价主动权，锁定合理经营利润。

2、中石化期货案

2017年，金融危机后需求下降，原油价格上涨带来成本上升。全球航空业受到影响。当年全球航空业损失了80亿美元，国内最大的五家航空公司国航、东航、南航、海航、上航也全部亏损。总损失达306亿元。希望中石化朝阳风险管理公司的成立，作为国家队加强期货风险管理的常备主力，汲取教训，锐意进取，有效规避价格波动风险，增强控油能力和大宗商品。

3、中石化期货实时行情

但这也提供了较少的保护。如果油价上涨到80美元以上，卖出的看涨期权将开始给别人钱，这将抵消该期权执行价为66美元的利润。换句话说，这种对冲一旦将价格上限限制在80美元，那么如果油价再次上涨，这种对冲就不再起作用。但由于期货交易风险管理不善，中石化乃至国内不少大企业损失惨重。与其他航空公司不同的是，国航和东航2008年亏损还有一个重要原因。当年两家航空公司的套期保值损失分别为75亿元和64亿元，分别占其总亏损的82%和45%。

联化全称中国国际石油化工联合有限公司，成立于1993年2月，是中国石化的全资子公司，主要从事原油和成品油贸易。以波动率为25%的三期欧式期权为例，平值看涨期权的溢价率约为4.98%，价外看跌期权的溢价率为10%为1.32%。

本文地址： http://www.phoenixos.cn/finance/93544.html

郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。