Black-Scholes模型，black-scholes模型定价公式

隐含波动率是当期权的Black-Scholes 价格等于其市场价格时股票价格波动的值，由隐函数决定。值得注意的是，Black-Scholes模型是一个完备模型，即所有衍生品都是可复制的，并且每个衍生品都有唯一的定价。

对于大多数金融公式来说，假设都是非常严格的，比如CAPM和ATP（这里就不展开了，有兴趣的可以自己理解，有时间我会讲这个观点），还有B-S公式也不例外。当然，如果你不怕的话，就大胆去算吧。这一点计算起来并不难，但是想要得到B-S公式的形状，还是需要一些金融概念方面的技巧的~但是我们已经站在了巨人的肩膀上。把它放在一起并不难。所以当有一天你发现股价服从正态分布时，B-S公式就会改变。

1、blackschloes模型

因此，Black-Scholes定价模型也可以称为Black-Scholes-Merton定价模型。一些解释： 1. 积分的上限和下限是正负无穷大； 2、上面本来说均值是(T-t)，但实际上最后我们会发现它和均值没有任何关系，所以为了计算简单，我们用代替( T-t); 3. 点中的S_{T}应为S_{t}。因为如果公式写错了再重来就太麻烦了，所以就没有改。

2、blackschloe模型

通过计算这个积分（在下一节中进行）和关系式C=re^{-r\tau}，我们可以得到欧式看涨期权定价的Black-Scholes 公式。我们现在不是要求E(C)吗？别告诉我你已经忘记E(C)是什么了，你得向前看=0=。在本文中，我们介绍布莱克-斯科尔斯模型及其与资产定价相关的结论。

3、看涨期权的blackscholes算法

如果直接在百度搜索B-S公式，百科上会直接告诉你做了什么假设。我们将使用第一个假设，即股票价格随机波动并服从对数正态分布。 Black-Scholes模型可以说是用于期权定价和对冲的最经典的数学模型。它首先由布莱克和斯科尔斯提出，并用于为欧式期权定价。后来默顿对其进行了修改，使其可以用于股息（也可以用于股息的情况）。