最大利润：期权费*手数+（期权价格-买入价）100*手数（股票价格大于期权价格）。但该组合面临超过盈亏平衡点（17310元/吨）的价格涨幅，即空头期货损失大于空头期权溢价收入（520元/吨），意味着该组合面临损失的可能性。如果看跌方向盈利：当前股价-看跌期权行权价-看跌期权价格-看涨期权价格。同时，他买入1份110美元的看跌期权，期权价格为1美元，他支付了100美元，共获利400美元。
投资者还可以卖出实值SR909C5000期权合约或平值SR909C5100期权合约，并利用标的期货合约的多头头寸对冲空头看涨期权的风险。因此，您卖出执行价格较低的看跌期权，并买入执行价格较低的看跌期权以寻求保护。跨式套利是一种非常常见的期权组合，可以是进攻性的，也可以是防御性的。如果来回波动，可以来回卖出。同时，我买入1份看涨期权，行权价为200美元，期权费为1美元。我支付了100美元的期权费，总共获得了300美元的利润。
1、期权组合行权
盈利点：当前股价，看涨期权行权价+看涨期权价格（看涨开始赚钱）是指投资者卖出一份行使价较低的看涨期权，同时买入一份行使价较高的看涨期权进行保障。但当价格跌破盈亏平衡点（4995元/吨），即多头期货头寸的损失大于空头期权头寸的溢价收入（125元/吨）时，投资组合面临损失。
2、期权组合保证金如何操作
如果投资者仍然认为股价将在52元至48元之间，则以50元的价格同时做空看涨期权和看跌期权。 50元和现在的股价非常接近，所以双方都接近于价内期权的区间，价格会高一点，但不会出现不对称的情况。例如，50元的看涨期权的溢价为1元，50元的看跌期权的溢价也为1元。您可以进行跨式套利并期待双杀。卖出看涨期权SR909C5200面临标的资产价格上涨的风险。组合的结果是通过购买标的期货合约来对冲空头看涨期权的风险。
3、期权组合策略大全
最大盈利：无限制最大亏损：股票卖出价-股票买入价）*总股数+期权价格*手数*100 盈亏平衡点：股票买入价+期权价格。这种方式可以让投资者享受吞噬看涨期权溢价的好处，同时避免做空看涨期权溢价的无限风险。
4、期权组合行权规定
例如：投资者以520元/吨的价格卖出1份看跌期权CF909P16600合约，同时以16790元/吨的价格卖出1份CF909标的期货合约，形成备兑看跌期权（如图所示）图中，两条虚线分别代表做空期货和做空看跌期权的盈亏线）。
例如，如果当前价格为50元，则买入一份60元的看涨期权和一份40元的看跌期权。由于它们都是价外期权，因此价格较低。只要股价向任一方向变动，对方损失的只是溢价，盈利的一方只需要弥补这一方的损失，剩下的涨幅就是净利润。
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